Øg dit afkast med omkostningseffektivisering
I Danmark er vi ivrige investorer og vi har gennem de senere år flyttet mere og mere af vores formue over i investeringsforeninger. Her har flere end 1,4 millioner danskere i dag penge placeret, og samlet er der investeret mere end 1.300 mia. kr. via disse fonde.
Men bag den stigende popularitet gemmer sig en sejlivet problematik, som for få investorer er opmærksomme på. Det er de uigennemskuelige og unødigt høje omkostninger, der ofte følger med, når du investerer gennem en bank eller andre finansielle distributører.
Når banken bliver butik
Det er bl.a. den såkaldte formidlingsprovision, der er central for problematikken, og som i årevis har været et tilbagevendende tema – og i år er ingen undtagelse. For nyligt har der således igen været gang i debatten i flere medier. Denne gang aktiveret af en aktuel EU-analyse fra Esma, som viser at næsten halvdelen af de omkostninger, investorerne betaler, når de med banken som distributionskanal investerer via investeringsforeninger, går til netop banken.
Et væsentligt fokusområde i kritikken er derfor interessekonflikten mellem salg og rådgivning – altså risikoen for, at provisionen bliver styrende for rådende, du som kunde modtager.
Bankerne argumenterer for, at provisionerne blandt andet betaler for investeringsrådgivning, og at du derfor kan få ”gratis” rådgivning om investeringer i din bank. Men myndigheder peger på, at denne rådgivning ofte er salgsdrevet og ikke uvildig, da bankerne har et økonomisk incitament til at anbefale bestemte produkter. Altså skaber det en interessekonflikt mellem, hvad der er bankens og kundens bedste.
Du kan se det således at banken fungerer som en butik, der sælger varer fra en producent – i dette tilfælde en investeringsforening. Butikken skal have sin andel af salgsprisen, fordi der er omkostninger, ved at drive butikken, og fordi aktionærerne forventer et overskud. Ofte er producenten (investeringsforeningen) ejet af banken, og banken fylder hylderne med de varer, der giver bedst indtjening. Samtidig står mindre producenter, i form af andre finansielle udbydere, uden for de store butikker og må enten selv tilbyde banken en provision eller tage kampen op og forsøge at få kunderne til at handle andre steder.
Du kan undgå halvdelen af dine omkostninger
EU-analysen fra Esma viser, at 48 pct. af de penge, som europæiske investorer betaler for at investere gennem investeringsforeninger, ender hos bankerne og andre distributører.
Flere investeringsfonde lykkes med en prissætning på op til 2 pct. eller mere i løbende omkostninger årligt. Som udgangspunkt bør du ikke betale meget mere end 0,5 pct. og i nogle tilfælde kan du opnå en pris på under 0,25 pct.
Det lyder måske ikke af meget at spare en 1-1,5 pct. om året, men det svarer altså til 10.000-15.000 kr. pr. investerede million. Med rentes renteeffekten bliver det endnu mere som årene går. Det er mange penge, du mister i afkast. Eksempelvis vil 100 kr. blive til 265 kr. over 20 år, hvis du får 5 pct i afkast. Får du 1 pct. mere i afkast, vil de samme 100 kr. i stedet blive til 320 kr. Altså kan du få et samlet afkast på 220 pct. i stedet for 165 pct.
Perioder med høje afkast, kan fjerne opmærksomheden fra omkostningsniveauet. Men det bør være et fokus...
Opsøg selv optimeringsmulighederne
Flere og flere investorer bliver heldigvis bevidste om denne problematik, og at der kan gøres noget ved det. Der findes alternativer, men som investor skal du huske, at du træder ind i en butik, når du går til banken. Det er dit eget ansvar at lede efter gode alternativer, hvis du vil have det bedste forhold mellem pris og kvalitet.
Via digitale handelsplatforme kan du finde de samme investeringsprodukter til en brøkdel af prisen – eksempelvis via ETF’er. Her slipper du for bankens provision og får ofte et mere gennemsigtigt produkt med lavere omkostninger.
Som uvildige rådgivere ser vi dagligt investeringsporteføljer, der kan optimeres betydeligt. Det handler om at kunne gennemskue omkostningerne og identificere de investeringsprodukter, der giver mest værdi for pengene.
Når du investerer, må du spørge dig selv, om du får reel rådgivning – eller om du blot bliver solgt et produkt, der gavner udbyder mere end dig selv. Svaret kan gøre en stor forskel for dit afkast.
Risikofri vej til øget afkast
Start eventuelt med at kaste et grundigt blik på den omkostningsopgørelse, du modtager fra udbyderen af dine investeringsprodukter.
Perioder med høje afkast, kan fjerne opmærksomheden fra omkostningsniveauet. Men det bør være et fokus, uanset om dit afkast er højt, lavt eller negativt. Omkostningseffektivisering er og bliver en risikofri vej til et højere afkast i både gode og dårlige år.
Det skal dog understreges, at selvom omkostningseffektivisering er vigtig, er din risikoprofil og investeringsstrategi fundamentet for en sund investeringsløsning.
Vi hjælper også gerne dig
Har du spørgsmål til, hvordan vi kan hjælpe dig, er du altid velkommen til at kontakte os for en uforpligtende snak om dine muligheder.
Vi indleder altid gerne med en afklaring af dine ønsker og behov samt hvilken værdi, vores rådgivning kan tilføre dig og din økonomi.
